2024年是新中国成立75周年，站在新的历史坐标上，中国钢铁行业也从2023年跨入到了新的一年。伴随着全国统一大市场的构建，中国钢铁行业发展的速度正在加快。而对于每一个钢铁企业以及钢铁人来说，也将面临更多的可能。在这个过程中，中国钢铁行业绿色高质量发展的前进征程上，势必会出现钢铁企业的崛起和退出交织的局面。
2023年8月21日，工业和信息化部、国家发展改革委、财政部、自然资源部、生态环境部、商务部、海关总署联合印发《钢铁行业稳增长工作方案》，该方案共17条，实施期限为2023—2024年。其中提出鼓励钢铁企业开展跨区域、跨所有制兼并重组，改变部分地区钢铁产业“小散乱”局面。 因此，2024年中国的钢铁行业必将充满重组兼并的戏份，那么会产生什么样的重组事件呢？笔者结合钢铁行业发展趋势，立足钢铁企业自身特点和地区政策，对于2024年中国钢铁行业的重组兼并事件进行猜想和展望！ 一、中国宝武：一路向北？ 2023年2月，中国宝武与河南省人民政府签订战略合作框架协议，双方将进一步深化在新材料领域的合作，积极践行新发展理念，打造央地战略合作新高地；2023年12月28日，山东省人民政府与中国宝武钢铁集团有限公司（简称中国宝武）在济南签署了合作框架协议及相关投资协议，标志着中国宝武正式战略投资山钢集团。中国宝武将持有山钢集团49%股权，宝钢股份将持有山钢集团日照公司48.6139%股权。 旗下宝钢剑指8000万吨 此前，在2023年4月28日召开的2022年度暨2023年一季度业绩说明会上，宝钢股份提及并购整合的目标没有变，展现了雄心勃勃的产能扩张计划——在2024年争取将产能提升至8000万吨，2027年争取1亿吨。 继“宝武大合并”后，中国宝武相继纳入了马钢集团、太钢集团、重庆钢铁，同时托管中钢集团、整合新疆钢企、携手广东省组建中国宝武中南钢铁、托管昆钢。2021年7月，中国宝武又宣布筹划重组山钢集团；2022年1月，托管包钢集团钢管等业务；2022年4月，宣布新钢集团将成为宝武大家庭中的一员；12月21日，中国中钢集团有限公司整体划入中国宝武钢铁集团有限公司，不再作为国资委直接监管企业。 综合以上情况来说，中国宝武的目光从以前的偏重于南方，开始逐渐向北方转移。随着宝武持有山钢49%的股权，加之此前太钢与鑫海新材料共同成立的合资公司，将建成300系不锈钢低成本高效化生产基地，中国宝武在山东地区开始站稳脚跟。从2022年以来，中国宝武的重组动作明显增多，而且发生重组事件的量级程度也在不断提升。在国家重组大势以及宝钢亿吨级战略规划的双重影响下，加之中国宝武的触角正在向河南、山东等地延伸，呈现向北发展的态势越发明显。因此，在北方，中国宝武可能会继续扩张。 二、河北省：重组兼并或进入白热化 目标70%的产能集中度 2021年11月24日，河北省人民政府在其微信公众号上发布《河北省建设全国产业转型升级试验区“十四五”规划》，规划期为2021—2025年，展望到2035年。 《规划》提及，依托河钢集团、首钢集团等大型钢铁企业，通过参股、控股、资产收购等多种方式，整合重组省内外钢铁企业，推动钢铁产能向优势企业集中，打造具有全球市场竞争力和话语权的特大型钢铁集团，2025年全省前10家钢铁企业产能占全省70%左右。 鼓励重组，打造一批千万吨级钢企 2023年4月21日，河北省工信厅发布《对政协河北省第十三届委员会第一次会议第0639号提案的答复》，其中提及：支持河钢、首钢深化混合所有制改革，建成具有较强国际竞争力的特大型钢铁集团；鼓励大型民营钢铁企业在省内外兼并重组，在集团化发展、兼并重组、延伸产业链、多元化经营资源配置等方面给予重点支持，形成一批千万吨规模的优势企业。 目前，仍有20%的产能集中度差距 据河北省新闻网2023年12月26日报道提及，目前，河北省钢铁产能前十名企业占全省产能50%以上，产业集中度远高于全国水平。截至2023年11月末，河北省钢铁行业中长期贷款余额1768亿元，自2020年以来保持了20%以上年均增速，有力支持钢铁企业智能数改、技术创新、链条延伸。 河北省人民政府2023年11月4日消息，河北省炼钢产能由2011年峰值的3.2亿吨减至现役装备1.99亿吨，实现了控制在2亿吨以内的目标。 如果参照以上1.99亿吨的产能数据，20%的比例为3980万吨，也就是说还将至少有近4000万吨的产能将会被河北省前十钢企吞并或吃入。 因此，综合以上情况来看，2024年作为实现产能集中度目标的重要一年，河北省或将产生更多的重组事件。 三、一省一钢企整合成趋势？ 河南 以安钢为主体推进全省钢铁行业重组 2023年1月，河南国有资本运营集团有限公司（以下简称“河南资本集团”）2023年度工作会议在郑州召开。在专业化整合上，河南资本集团总经理、党委副书记、副董事长秦岭表示，2023年将以安钢集团为主体引入战略投资，组建河南钢铁集团，统筹推进全省钢铁行业战略性重组。 安徽 支持马钢推进兼并重组、产能整合 近日，安徽省经济和信息化厅回复了毛展宏代表（现任马鞍山钢铁股份董事候选人），在省十四届人大一次会议期间提出的关于支持马钢集团打造钢铁产业链“链主”企业、整合省内钢铁资源的建议。其中指出，安徽省鼓励和支持马钢集团依法依规推进兼并重组、产能整合，实现互利共赢。建议马钢集团按照先易后难、分步实施的方式，先期可以资产重组、技术品牌合作为主，选择有合作意向企业进行洽谈，探索国企民企合作模式，后续推进产能整合优化，推进全省钢铁企业重组整合。 江西 新钢集团整合全省中小钢铁企业？ 2023年12月22日，新余市渝水区人民政府发布《招商动态第196期》（渝水区商务局），其中提到，8月8日，对接新钢招商队拜访新钢集团党委委员、财务总监卢梅林，就整合全省中小钢铁企业项目进行洽谈。 包头 对包头地区的小型钢铁企业进行重组整合 2023年10月31日，内蒙古自治区工业和信息化厅发布对自治区十四届人大一次会议第305号建议的答复。根据回复内容，自治区曾召开会议，安排部署了支持包钢牵头对包头地区的小型钢铁企业进行重组整合、提升地区钢铁产业集中度”的具体内容。 综合以上情况来看，一省或一地区一钢企整合似乎正在成为趋势。而加之这些政策或答复内容的披露，也表明相关钢企在2024年或将出现具体动作。 四、建龙：内部大整合？ 2023年12月26日，西宁特钢集团公司举行了管理权移交仪式，西宁特钢集团公司董事长张永利与建龙集团董事长、总裁张志祥分别代表双方签署管理权移交确认书西宁特钢集团公司及所属西钢股份（西宁特殊钢股份有限公司）、矿冶科技三家企业的管理权正式移交给了建龙集团。 张志祥提到，依法依规适时扩大特钢产能规模，有序推进建龙集团旗下特钢资产注入西宁特钢上市平台，打造千万吨级特钢上市公司。 据了解，西宁特钢位于青海省西宁市，是中国西部地区最大的特殊钢生产基地，年产粗钢210万吨、钢材200万吨。 在2023年拿下西宁特钢，也表明建龙集团在持续扩张。若想打造千万吨级特钢上市公司，建龙集团则需要将内部至少800万吨的特钢产能整合到西宁特钢。2024年建龙集团内部或将上演内部大整合的戏份。 五、德龙：海外之利刃出鞘？ 官网显示，上海德龙钢铁集团有限公司（下称德龙钢铁集团）前身成立于1992年，是一家集钢铁冶炼、冷轧、焦化、金属制品的钢铁主业，及贸易、物流、能环等辅助业务为一体的大型综合钢铁集团。具备年产钢铁3000万吨的生产能力，德龙钢铁位列世界钢铁企业50强第12位。2023年连续第二年入榜世界500强，位列第451位。 图片来源于网络，仅用于示意 丁立国表示：“德龙钢铁集团将以海外项目为支撑，向着年产5000万吨钢铁的目标前行，未来3年，德信钢铁将逐步实现海外年产2000万吨钢、1500万吨焦的规划目标。”其中，一个更具体的目标是“未来德龙钢铁的海外收入将在5年内和国内市场收入相当。” 综合以上情况来看，2024年也是丁立国未来3年中的重要时间点，在5000万钢铁目标的影响下，加之海外项目将成为支撑。因此，丁立国海外或将再次上演“利刃出鞘”，或将出现更多的大动作。 六、沙钢：折戟成量变积累，暗藏新机？ 南钢股份2023年12月5日晚间发布公告称，公司的间接控股股东由复星高科变更为南钢集团，公司的实际控制人由郭广昌先生变更为中信集团。至此，南京钢联历时一年多的百亿股权拉锯战结束，期间几经波折。 沙钢冲击5000万吨未果 2023年3月18日消息，3月14日晚间复星国际发布公告，136亿向沙钢出售南京南钢60%股份。根据世界钢铁协会数据显示，2022年沙钢粗钢产量4145万吨，在世界主要钢铁生产公司中排名第五；南京钢联主营钢铁业务，2022年的粗钢产量为1100万吨。假如，沙钢收购南钢成功，则沙钢将超越5000万吨产量。如果沙钢收购能够如愿，则5000万吨级民营钢厂就将出现。 虽然，最后沙钢收购南钢，被中信集团截胡。但是这也在另一个层面上表明，沙钢具备百亿级并购的实力，同时也证明沙钢正在向5000万吨级甚至更高的产量量级进发。 此前在2021年5月13日，安阳钢铁股份有限公司控股股东安阳钢铁集团有限责任公司函告，安钢集团拟进行混合所有制改革，江苏沙钢集团有限公司拟参与安钢集团的混合所有制改革。 而安钢集团和南钢一样，同样具备1000万吨的年产钢能力。这也表明，近年来，沙钢集团或一直在寻求收购千万吨级的钢厂，虽然安钢和南钢最后未能纳入麾下，都是以折戟告终。但是沙钢集团收购千万吨级钢厂的实力依然存在，从中透露的冲击5000万吨级以上的决心也未消散。 因此，沙钢集团此前的交易尝试，或将成为走向质变的量变积累，在2024年有可能出现新的大动作。 七、敬业集团：支点布局等级提升 敬业集团自2020年9月拿下广东泰都钢铁公司以后，2022年10月收购了广东粤北联合钢铁公司。另据企查查2023年8月30日信息显示，河北华西特种钢铁有限公司实际控制人、大股东、法定代表人和主要成员发生了变更。实际控制人从“无锡市人民政府国有资产监督管理委员会”变更为“李赶坡”；大股东从“河北华西钢铁有限公司”（退出前持股100%）变更为“敬业钢铁有限公司”（持股100%）。 综合以上情况来看，2022年10月到2023年8月份，不到1年的时间，敬业集团拿下了两家钢企，其中有一家还是国企，基本形成了一年收购一钢企的节奏。由此也证明，敬业集团拓展支点布局的速度正在加快，而方向也从此前的向南，转而在河北省内部进行拓展。 因此，2024年，敬业集团可能还会出现新的动作，以3000亿级营收为基础，向着4000亿级迈进。 八、鞍钢：省内国企整合完毕，继续？ 2023年10月7日，鞍钢集团实质性兼并重组凌源钢铁股份有限公司，并完成工商变更登记。鞍钢参与凌钢重组将进一步强化“南有宝武、北有鞍钢”的钢铁产业格局，区域整合是钢铁行业实现结构优化和集中度提升的基础，鞍钢集团已经成为我国北方最大的钢铁企业。 鞍钢集团重组兼并凌钢，标志着鞍钢集团推进“7531”战略，打造高质量发展新鞍钢迈出更坚实的一步。所谓“7531”战略，是鞍钢确定的“十四五”期间的战略目标，即7000万吨粗钢，5000万吨铁精矿，3000亿级营业收入，百亿级利润。 至此，鞍钢、本钢、凌钢的重组完成，这也基本意味着辽宁省内国有性质的钢铁企业基本整合完毕。而在中国宝武持续扩张以及拿下南钢的中信集团的双重影响下，鞍钢集团有可能会将触角向省内其他民营钢企延伸，甚至跳出去向省外发展。 九、湖北：三驾马车向前进击 2023年10月27日，湖北省人民政府办公厅发布关于印发湖北省冶金产业转型升级实施方案（2023—2025年）的通知。通知提到，推进省内钢铁企业兼并重组。支持武钢有限、鄂城钢铁、湖北金盛兰等龙头企业，利用技术、资金、品牌等优势，依法依规对省内长材企业实施跨地区、跨所有制、跨产业链上下游兼并重组。力争到2025年底，全省钢铁企业前4家产能占比超过80%，培育2家营业收入过千亿元、8家过百亿元企业。 综合以上情况来看，2024年是以上实施方案的中间之年，因此在湖北省，武钢有限、鄂城钢铁、湖北金盛兰这三家龙头企业，或将在2024年有所动作，尤其是按照方案的内容，兼并重组也将更具广泛性，戏份也会更加浓重。 十、方大：蛰伏待机的“国企猎手” 据2023年9月13日方大特钢发布的《方大特钢：中审华会计师事务所（特殊普通合伙）关于方大特钢科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券申请文件第二轮审核问询函的回复报告》显示，围绕钢铁产业优质企业股权投资系南昌沪旭合伙协议约定。南昌沪旭一直持续围绕该投向运作，曾参与安钢集团混改项目、南京钢联股权收购等项目，目前也持续跟踪其他优质钢铁行业并购项目（如陕钢集团混改项目、西宁特钢破产重整项目等，某西部地区项目、某华北地区项目）。 据了解，方大集团拿下的五家上市公司，此前均为国有企业。方大炭素的原实控人为甘肃省经贸委，方大特钢的原实控人为江西省国资委，东北制药与中兴商业的原实控人均为沈阳市国资委，方大化工的原实控人为葫芦岛市国资委。因此，方威善于抄底国企，堪称“国企猎手”。 虽然以上提及的安钢、西宁特钢等最后方大未能如愿，但是这充分证明方威也在时刻关注着钢企收购、重整或混改的机会。一旦机会成熟，便会出手。 伴随着2023年钢铁行业的严峻形势，很多钢企出现了亏损，而现在这样的亏损情况还在持续，这也会给方威提供更多的机会和选择。因此，在方威的持续关注，以及钢铁行业大洗牌的形势下，其在2024年或将获得新的抄底机会。 图片来源于网络，仅用于示意 波澜壮阔，百舸争流！2025年是十四五规划的结束之年，2024年是实现“十四五”规划目标任务的关键一年。面对国家统一大市场的构建大趋势，加之目前钢铁行业面临的严峻形势，钢铁企业必将面临整合重组的大洗牌。但值得注意的是，钢企重组切忌简单堆砌，而是要在整合的基础上实现融合，必须要能够出现双赢甚至多赢的结果。全国钢企之间的竞争、重组、兼并，也将进一步强化中国钢铁行业的格局，促进结构优化和集中度提升。这将对行业的可持续发展和经济增长做出积极贡献
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