据工信部官网2月7日新闻，工信部等三部门联合发布的《关于促进钢铁工业高质量发展的指导意见》提出，力争到2025年，钢铁工业基本形成布局结构合理、资源供应稳定、技术装备先进、质量品牌突出、智能化水平高、全球竞争力强、绿色低碳可持续的高质量发展格局。
这份文件有两个值得关注的事情：
1.关于低碳：
力争到2025年80%以上钢铁产能完成超低排放改造，吨钢综合能耗降低2%以上，水资源消耗强度降低10%以上，确保2030年前碳达峰。
2.关于兼并重组：
鼓励行业龙头企业实施兼并重组，打造若干世界一流超大型钢铁企业集团。依托行业优势企业，在不锈钢、特殊钢、无缝钢管、铸管等领域分别培育1-2家专业化领航企业。鼓励钢铁企业跨区域、跨所有制兼并重组，改变部分地区钢铁产业“小散乱”局面，增强企业发展内生动力。
从2020年底《征求意见稿》公布到本次《指导意见》的正式版出台，经历了一年多时间，正式版的《指导意见》文件与此前《征求意见稿》相比有哪些值得关注的变化？
最重要的变化就是碳达峰时间推后。正式版文件对比此前文件来看，将碳达峰目标由“2025年力争率先实现碳排放达峰”改为了正式文件中的“确保2030年前碳达峰”、行业集中度目标由“力争前5位钢铁企业产业集中度达到40%，前10位钢铁企业产业集中度达到60%”变为“钢铁产业集中度大幅提高”等。取消了对于铁矿石国际合作区域的描述，强调“按照市场化原则，加强国际铁矿石资源开发合作。”
兰格钢铁研究中心主任王国清表示，《指导意见》（最终版）更加务实，更加符合钢铁产业发展规律，指导性和操作性更强。
“这一系列的变化，更加突出市场化原则，也更贴合钢铁产业发展实际情况，更有利于我国钢铁产业的高质量发展。”王国清表示。
笔者认为正式版文件整体上更加利好钢铁行业的发展。
招商证券分析指出，在缺煤限电等事宜得到缓解之后，多项提振需求的政策出台，我国总需求有望快速回升；适逢冬季，政策无法完全发力，春节后的开工季之旺有望超出市场预期。目前的吨钢盈利处于较高位置，考虑到2022年的总需求增速有望逐季抬升，因此，2022年全年的吨钢盈利水平有望高位运行，或将超出市场预期。
从目前钢材产量来看，根据国信证券2月7日发布的研报：2021年，全国粗钢产量平控任务得到全面落实，全国粗钢累计产量10.3亿吨，同比下降3.0%（笔者查询：该数据为2015年来首次负增长）。今年1月，随着行业盈利情况好转，部分钢厂复产，但受采暖季限产等因素影响，钢材产量继续保持较低水平。
小贴士：我国钢铁产量与世界的对比。2021年我国粗钢产量10.3亿吨，约为全球粗钢总产量（19.119亿吨）的54.02%。
与我国同比下降3%的情况正好相反，日本、美国、德国、韩国的2021年粗钢产量都出现了较为明显的提升。其中，日本的粗钢产量上涨至9630万吨左右，同比增长14.9%，约为全球粗钢总产量的5.04%。
我国与日本、美国、德国等发达国家的2021年粗钢产量增速，出现分化的一个重要原因是：钢铁提炼工艺的区别。
以美国为例，其钢铁提炼工艺中“短流程占比在70%”，对铁矿石价格上涨敏感性较低。
而我国相关企业提炼钢铁的工艺中“长流程占比在90%左右”，需要数量极其庞大的铁矿石作为原材料——长流程，指的是从铁矿石开始提炼钢铁。而短流程，主要是利用之前累积的废旧钢铁产品来提炼。
这就造成：我国钢铁产量的增或减与铁矿石有着密切的联系，钢铁企业容易受到大宗商品价格波动的影响。而美国、日本、德国等发达国家，对铁矿石需求量较低，钢铁提炼的灵活性更强。
而去年工业原料价格大涨的情况，大家已经知道了，然后再加上国内钢铁限产因素，我国产能同比下降也就可以解释。
再回到国内情况。冬奥会期间唐山将新增16座高炉停产，涉及产能约6万吨/天，邯郸武安将新增8座高炉停产，影响产能约2万吨/天。短期来看，冬奥会周边城市限产或将保持较为严格的状态，对节后钢厂复产产生抑制作用。
从行业利润情况来看，钢铁行业在2021年迎来了利润“大年”。统计局数据显示，2021年，黑色金属冶炼和压延加工业实现营业收入96662.3亿元，同比增长32.2%；营业成本88498.1亿元，同比增长31.0%；实现利润总额4240.9亿元，同比增长75.5%。
从上市公司的业绩表现来看，按申万行业分类（2021版）有46家上市公司。根据WIND数据，截至2月8日，两市共有31家钢铁上市公司发布2021年业绩预告，其中仅3家公司预计负面：包括1家首亏（西宁特钢）、1家预减（友发集团）、1家略减（金岭矿业）。另28家公司均为正面：包括25家预增、3家略增。
而从净利润变动情况来看(按预告净利润变动幅度这一指标为准)，仅有3家公司预计净利润同比下降，分别是西宁特钢（-894.76%）、友发集团（-50.87%）、金岭矿业（-44.02%），其余公司则预计净利润有不同程度的增长。
有意思的是，金岭矿业在2月8日早盘一度涨停，后打开涨停板但该个股涨幅仍然位列钢铁行业板块（按申万行业分类）第一。
数据显示，由于行业整体向好，有21家公司预计去年净利润超过10亿元，净利润超10亿元排名最后一位的是八一钢铁，预计2021年净利润下限为10.38亿元。此外，有多家钢铁上市公司在业绩预告中表示，2021年，公司净利润创出历史新高。
在上述公司中，宝钢股份预计净利润总额最高，预计2021年净利润下限为235.80亿元。
宝钢股份称，2021年，得益于疫情后促进经济恢复措施持续推行、全球经济恢复，国际市场需求回补性增长，钢材价格和大宗商品价格大幅上涨。
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