国务院日前印发2030年前碳达峰行动方案，提到继续压减钢铁产能。生态环境部等部门联合印发了《2021-2022年秋冬季大气污染综合治理攻坚方案》的通知，各地也公布了措施任务表，其中，唐山市将在年底前推进12座1000m3以下高炉465万吨炼铁产能完成产能置换；邯郸市将在年底前关停20座高炉（武安市19座、峰峰矿区1座）、20座转炉（武安市16座、峰峰矿区2座、涉县2座）。
此外，进口铁矿的持续高库存，从而延续铁矿供过于求的格局。据预计，十月铁矿石供需差1436万吨左右，体现到库存端，本月全国铁矿石库存累库约1024万吨。综合来看，十月铁矿石现货供应过剩，但由于十月海运费较高，预计矿价震荡运行为主。
值得注意的是，近期海运费大幅回落后，BDI散干货指数至10月份起持续走跌， 周一下滑至近三个月最低水准。钢材自身需求疲弱，叠加近期煤炭系政策扰动较大，钢材价格也持续下调，钢坯毛利急速缩水，对矿价形成压力。
方正中期期货日报中指出，铁矿供需近期延续宽松，进口矿港口库存开启持续累库模式，当前库存水平已升至近年历史同期最高位水平，总量矛盾已较为突出，对铁矿估值有较强压制，中期价格下行走势易跌难涨。短期来看，成材市场信心较差，价格短期降幅较为明显，钢厂利润被进一步压缩，也对铁矿价格形成负反馈。
对于后期走势，东海期货研究所表示，考虑到周末公布的今年秋冬季大气污染综合治理攻坚方案进一步扩大了限产城市的范围，并且对空气质量指标的要求较去年也有不同程度提高，所以未来限产边际宽松可能性不大，甚至不排除有阶段性升级的可能。故矿石需求在四季度难有明显好转，而供应端看四季度又是外矿发货的传统旺季，两因素叠加，年底前矿石港口库存可能会累积到1.5亿吨以上，未来可能会继续延续跌势。
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