专家解读！最新版“2+26秋冬季错峰生产”政策对钢市的影响！

  10月13日，工信部网站正式发布了《关于开展京津冀及周边地区2021-2022年采暖季钢铁行业错峰生产的通知》。通知指出，2021年11月15日至2022年3月15日实行钢铁行业错峰生产。实施范围为北京市，天津市，河北省、山西省、山东省、河南省、河北省等“2+26”城市。第一阶段：2021年11月15日至2021年12月31日，确保完成本地区粗钢产量压减目标任务。第二阶段：2022年1月1日至2022年3月15日，以削减采暖季增加的大气污染物排放量为目标，原则上各有关地区钢铁企业错峰生产比例不低于上一年同期粗钢产量的30%。

  那么最新版的2+26秋冬季错峰生产到底对钢铁市场生产状况、废钢市场情况会产生哪些影响呢……围绕一系列问题，富宝废钢网邀请了国内知名期货公司、投资人等专家对北方即将拉开序幕的秋冬季限产问题进行了一一解读。

  一德期货产业投资二部研究总监陈同环：今天钢铁行业影响最大的莫过于工信部办公厅、生态环境部办公厅发布《关于开展京津冀及周边地区2021-2022年采暖季钢铁行业错峰生产的通知》。根据通知限产共分两个阶段完成，同时实施范围为北京市，天津市，河北省、山西省、山东省、河南省、河北省等“2+26”城市。

  首先看一下影响范围，确实在2020年秋冬限产得基础上有了一定范围的扩大。

  其次看时间段，对于第一阶段也就是2021年11月15日至2021年12月31日，要求确保完成本地区粗钢产量压减目标任务，也就是说目前执行粗钢平控能达到该文件的要求，按照全年平控以及已生产的粗钢产量数据看，预计9-12月份粗钢产量大致在2.33亿吨，日均在254万吨；接下来推算主要是对于明年的产量的预估，也就是第二阶段-2022年1月1日至2022年3月15日，要求原则上各有关地区钢铁企业错峰生产比例不低于上一年同期粗钢产量的30%。

  以文件要求的限产地区产量数据为基准，2021年1季度全国粗钢产量日均是301万吨，减去限产地区产量的30%限产比例推测的日均影响量在40.6万吨之后，也就是粗钢产量预计2022年Q1大致日均水平在260.4万吨左右，虽然执行过程中可能会出现部分地区达不到限产比例，但这还不包括因冬奥会可能受到影响的内蒙以及辽宁地区，仅从当前推测的日均产量水平看，可以认为是控粗钢产量水平的“延长版”。

  富时数据研究院院长、原南钢证券投资部主任蔡拥政：这次方案内容可以看到北方秋冬季大气污染治理背景要求的转变，从以往的只是环保限产到兼顾能源平衡为主。 一方面要求钢厂期间主动实施错峰生产，另一方京津冀地区钢厂还要兼顾冬季民生取暖需求，而不再是一刀切全面停产。因此要求有关地区钢铁企业错峰生产比例不低于上一年同期粗钢产量的30%。

  今年夏季以来，由于全球变暖，气温偏高，全球煤炭，天然气等能源供应供需错配，问题日益严重，尤其是煤炭资源紧张，全球各地都出现不同程度的拉闸限电。下面即将进入冬季，国内又将面临北方冬季寒潮，南方少雨干旱拉尼娜气象环境，因此需要政府提前安排好政策引导和准备。

  最近市场行情波动较大，尤其是今天期货盘面走势波动剧烈，近期市场走势波动较大的原因主要在于，在整体供需两弱的背景下，需求端从高频的土地购置以及房地产销售情况看，延续了下半年以来的偏弱走势，当前的成材需求主要还是依赖存量施工。因此，当下市场波动的主要来源主要来自供应端的扰动，市场对供应的炒作加大了市场的波动，但是供应端目前的炒作持续性目前也受到了各种层面的扰动，市场近期也一直在围绕着“限产-复产”这个循环中来回交易，猛一看波动挺大，实际上绝对价格并没出现趋势性行情，而13号下午期货盘面的大幅拉升就来自于北方秋冬季限产正式文件的出台。

  当前市场对这个文件的交易，主要还是集中在限产比例上，和之前意见稿中相对模糊的表述相比，这次主要明确了了限产区域的限产比例，要求同比2022年1-3月份比2021年同期减产不低于30%。

  假设文件要求区域按减少30%，全国其它地区产量持平，那么预计明年一季度全国粗钢日均产量将较今年一季度下降12%，对于废钢来说这可不是一个好消息，后期随着粗钢产量的下降，废钢的需求仍然会呈现下降趋势。

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