钢铁行业传统淡季冬季来临，作为上游原材料的铁矿石热度异常。
自10月下旬开启价格走高后，11月6日夜盘收市，铁矿石期货合约盘中触及今年以来的最高点938元/吨，创下今年3月以来的新高，近两周涨幅已超过10%。而在11月9日上午，铁矿石主力合约日内涨幅达2%，盘中一度达到941元/吨。
最近宏观情绪重新主导市场，尤其在万亿主权债券批准后，市场对中国铁矿石需求的预期更为强劲，支撑铁矿价格稳步攀升。而铁矿石之所以能够维持高位，本质上还是因为需求端足够强。 需求依然强劲 1-9月我国铁矿石累计进口8.77亿吨，同比增加5358万吨，增长6.5%，其中9月份进口10118.4万吨，同比增长1.5%，连续两个月超亿吨水平。10月份铁矿石主流矿山供应维持高位，四大矿山发运量同比增加300多万吨。按往年季节性规律，预计四季度整体发运将出现震荡回升趋势。 尽管铁矿石价格上涨，但全球铁矿石巨头依然对中国市场需求表示乐观—— 全球最大铁矿石生产商之一的福蒂斯丘矿业（FMG）Dino Otranto日前在接受采访时表示，“在过去一二十年中国对我们产品的需求尤为强劲，但我相信这种需求将会继续存在。” 另外，全球铁矿石巨头巴西淡水河谷（Vale）表示，该公司对其主要市场中国的需求保持乐观，并对巴西出口更高品质的铁矿石的能力充满信心。淡水河谷公司首席执行官Eduardo Bartolomeo强调，中国经济的影响是“积极的”，决策层推出的一系列经济刺激政策有助于提振中国经济，这也将对铁矿石领域产生积极影响。对此，该公司对中国需求前景“非常乐观”。 “利好全部被进口铁矿石吃掉了” 然而，要重视的是，需求改善下，铁矿石端或将再次侵蚀我国钢铁企业的利润空间，我国国内钢铁生产企业发展面临的环境依然严峻。 10月28日，钢之家网站2024年钢铁产业链发展形势会议在江苏南京召开，中国钢铁工业协会副会长骆铁军出席会议并发表题为《论钢铁行业稳定增长》的主旨演讲。骆铁军指出：近年来，我国钢产量保持在10亿吨级水平，铁矿石对外依存度一直保持在80%以上。近3年来，我国铁矿石进口量均超过11亿吨，国内需求旺盛导致矿价难以下跌。特别是今年初以来，钢材价格下跌、行业效益大幅回落，但由于生铁产量增长2.8%，铁矿石价格依然坚挺，甚至出现逆势上涨。“10月24日，国家宣布增发1万亿元国债，铁矿石价格随即连涨4.4美元/吨，利好全部被进口铁矿石吃掉了。” 中国矿产总裁郭斌在中国国际进口博览会期间于上海举行的一次活动中表示，成本上升正在挤压全球最大钢铁生产商的利润率。 钢铁企业多数净利滑坡 力拓上半年净利润近400亿 以力拓为例，今年上半年，力拓营收达到了266.7亿美元，同比下跌10%；净利润51.2亿美元，同比下跌43%，力拓今年上半年的基本盈利创近三年来最低水平。 而同样面临利润下滑的还有中国钢企。据中钢协统计数据显示，今年上半年，重点统计会员钢铁企业营业成本同比下降3.06%，但营业收入3.19万亿元，同比下降5.56%，收入降幅大于成本2.5个百分点；在利润方面，中钢协重点统计会员钢企利润总额330亿元，同比下降68.8%，亏损面达到了44.6%。 尽管力拓今年上半年的净利润降至近三年低点，但依然高达51.2亿美元，按照最新汇率，约合372.75亿元。 加之淡水河谷、必和必拓、FMG，只能说，四大矿山的利润让国内钢铁产业望而却步。 如今，纵观整个产业链，铁矿石持续强势，而当下钢铁行业利润主要在铁矿这端，后续在钢厂低库存下，原料是负反馈还是补库，这个将是四季度钢材走势最主要的影响因素，而这也将直接影响到钢铁企业利润。 当前，我国钢铁行业面临着严峻的挑战和机遇，推动行业的整合重组仍在继续，钢铁行业的“基石计划”也有条不紊，研究与钢铁生产低碳流程变革相匹配的资源保障体系建设，建立集“找矿建设运营”为一体的全生命周期铁矿石战略保障机制，依然任重道远！但我们相信中国钢铁的巨轮必将穿越激流险滩，终将驶向更加壮阔的胜利彼岸！